1%ルール：実例でわかるポジションサイズ

ルールは1回のトレードで失い得る金額を口座の1%に制限します。$50,000の口座ならリスクは$500で、$500のポジションではありません。

リスクはエントリーから損切りまでの距離にポジションサイズを掛けたものです。ルールが制限するのはサイズではなく損失なので、2人のトレーダーが同じセットアップを取ってもポジションは大きく異なります。

ここを見落とす人が多いのです。損切りが1株あたりのリスクを決め、口座がその損切りまで持てる株数を決めます。

株を$50.00で買い、損切りを$48.00に置くとします。距離は1株$2.00で、これが1株あたりのリスクです。

$50,000の1%は$500です。$500を$2.00の損切りで割ると250株です。ポジションの価値は$12,500ですが、実際にリスクしているのは$500です。

トレード自体は何も変わっていません。エントリーも損切りも目標も同じです。変わるのは、サイズが気分ではなく口座に従うことだけです。

今度は5%をリスクします。許される損失は$2,500なので、同じ$2.00の損切りで1,250株買えます。ポジションは5倍になり、損切りに達したときの損害も5倍です。

両方の口座で8連敗を起こします。1トレード1%なら口座は$50,000から約$46,100へ下がり、ドローダウンは8%近くです。損益分岐点に戻るには約8%必要です。

1トレード5%なら同じ8連敗で口座は約$33,200になり、ドローダウンは34%近くです。損益分岐点に戻るには約51%の利益が必要です。連敗は同じでした。結果を決めたのはサイズです。

サイズより先に損切りを決めます。トレードが間違いになる水準を選び、エントリーまでの距離を測り、ルールに株数を決めさせます。逆にするトレーダーは先にサイズを決め、合わせる損切りをでっち上げます。

ポジション価値ではなくリスクで考えます。1%の損失は、$50の株を250株持っても、指数先物を5枚持っても$500です。

プロップ口座ではルールが日次損失制限と対応します。1トレード1%なら、1日に4回から5回負けても、通常の日次5%ルールの内側に収まることがほとんどです。

大きすぎるサイズは確信のように感じられます。次のセットアップに必要な口座を、悪い1週間が奪うまでは刺激的です。

ルールを破るトレーダーは無謀な人ばかりではありません。損失を取り返すために3%や4%をリスクし、使うべきだった数字を誰も書かないので日誌には残りません。

測らないものは直せません。ポジションサイズは、後で思い出す感覚ではなく、記録する数字でなければなりません。

すべてのトレードにリスク列を加え、計画リスクと実際のリスクの両方を記録します。その差に本当の物語があります。

月に一度、日誌をリスクで並べ替え、外れ値を見ます。取り返すために静かに4%をリスクしたトレードが、最初に直すべきものです。

目標は完璧な記録ではありません。ルールを破る数件のトレードを、連敗を終わらせる1回に変わる前に捕まえることです。