Aturan 1%: menentukan ukuran posisi lewat contoh nyata

Aturan ini membatasi uang yang bisa kamu hilangkan dalam satu transaksi pada satu persen akun. Pada akun 50.000 dolar, itu 500 dolar risiko, bukan posisi 500 dolar.

Risiko adalah jarak dari entry ke stop dikalikan ukuran posisi. Aturan ini membatasi kerugian, bukan ukuran, jadi dua trader bisa mengambil setup yang sama dan memegang posisi yang sangat berbeda.

Inilah bagian yang paling sering dilewatkan. Stop menentukan risiko per saham. Akunmu menentukan berapa saham yang bisa kamu pegang sampai stop itu.

Misalkan kamu beli saham di 50,00 dolar dengan stop di 48,00 dolar. Jaraknya 2,00 dolar per saham, itulah risiko per sahammu.

Satu persen dari 50.000 dolar adalah 500 dolar. Bagi 500 dolar dengan stop 2,00 dolar dan kamu dapat 250 saham. Nilai posisinya 12.500 dolar, tetapi uang yang benar-benar berisiko hanya 500 dolar.

Tidak ada yang berubah dari transaksinya. Entry, stop, dan target tetap sama. Hanya ukuran posisi yang menuruti akunmu, bukan suasana hatimu.

Sekarang ambil risiko 5%. Kerugian yang diizinkan 2.500 dolar, jadi stop 2,00 dolar yang sama membuatmu bisa membeli 1.250 saham. Posisinya lima kali lebih besar, begitu juga kerugian saat stop tersentuh.

Bayangkan delapan kerugian berturut-turut di kedua akun. Dengan 1% per transaksi, akun turun dari 50.000 dolar ke sekitar 46.100 dolar, drawdown mendekati 8%. Kamu butuh sekitar 8% untuk kembali impas.

Dengan 5% per transaksi, delapan kerugian yang sama membawa akun ke sekitar 33.200 dolar, drawdown mendekati 34%. Untuk kembali impas kini butuh kenaikan sekitar 51%. Rentetan kerugiannya identik. Ukuran posisi yang menentukan hasilnya.

Tentukan stop sebelum ukuran. Pilih level tempat transaksi menjadi salah, ukur jaraknya ke entry, lalu biarkan aturan menentukan jumlah saham. Yang melakukannya terbalik memilih ukuran dulu lalu mengarang stop agar cocok.

Hitung dalam risiko, bukan nilai posisi. Kerugian 1% tetap 500 dolar, entah kamu memegang 250 saham seharga 50 dolar atau 5 kontrak indeks berjangka.

Pada akun prop, aturan ini sejalan dengan batas kerugian harian. Mengambil risiko 1% per transaksi berarti bahkan empat atau lima kerugian dalam sehari biasanya masih membuatmu berada di dalam batas harian 5% yang umum.

Ukuran posisi yang terlalu besar terasa seperti keyakinan. Serunya bertahan sampai satu minggu buruk mengambil akun yang kamu butuhkan untuk setup berikutnya.

Yang melanggar aturan ini jarang sembrono. Mereka mengambil risiko 3% atau 4% untuk menutup kerugian, dan jurnal tidak pernah menunjukkannya karena tak ada yang menulis angka yang seharusnya dipakai.

Kamu tidak bisa memperbaiki hal yang tidak pernah kamu ukur. Ukuran posisi harus menjadi angka yang tercatat, bukan perasaan yang kamu ingat belakangan.

Tambahkan kolom risiko pada setiap transaksi dan catat risiko yang direncanakan dan yang sebenarnya. Selisih di antara keduanya adalah tempat cerita sesungguhnya.

Sebulan sekali, urutkan jurnal berdasarkan risiko dan lihat nilai yang menyimpang. Transaksi saat kamu diam-diam mengambil risiko 4% untuk balik modal adalah yang pertama harus diperbaiki.

Tujuannya bukan catatan yang sempurna. Tujuannya menangkap segelintir transaksi yang melanggar aturan sebelum menjadi transaksi yang mengakhiri rentetanmu.