قاعدة 1%: حجم المركز بمثال واقعي

تحدد القاعدة المال الذي يمكن أن تخسره في صفقة واحدة بواحد بالمئة من حسابك. في حساب بقيمة 50,000 دولار، هذا يعني 500 دولار مخاطرة، وليس مركزاً بقيمة 500 دولار.

المخاطرة هي المسافة من الدخول إلى وقف الخسارة مضروبة في حجم المركز. القاعدة تحدّ الخسارة، لا الحجم، لذلك يمكن لمتداولين أن يأخذا النموذج نفسه ويحتفظا بمركزين مختلفين تماماً.

هذا هو الجزء الذي يفوته معظم المتداولين. وقف الخسارة يحدد مخاطرتك لكل سهم. وحسابك يحدد عدد الأسهم التي يمكنك الاحتفاظ بها حتى ذلك الوقف.

لنفترض أنك تشتري سهماً بسعر 50.00 دولار مع وقف خسارة عند 48.00 دولار. المسافة 2.00 دولار للسهم، وهذه هي مخاطرتك لكل سهم.

واحد بالمئة من 50,000 دولار هو 500 دولار. اقسم 500 دولار على وقف الخسارة البالغ 2.00 دولار فتحصل على 250 سهماً. قيمة المركز 12,500 دولار، لكن المال المعرض للخطر فعلاً هو 500 دولار.

لم يتغير شيء في الصفقة. لديك الدخول نفسه، والوقف نفسه، والهدف نفسه. الحجم وحده يطيع حسابك لا مزاجك.

الآن خاطر بنسبة 5%. الخسارة المسموح بها 2,500 دولار، لذلك يتيح لك الوقف نفسه عند 2.00 دولار شراء 1,250 سهماً. المركز أكبر خمس مرات، والضرر عند ضرب الوقف كذلك.

تخيل ثماني خسائر متتالية على كلا الحسابين. عند 1% لكل صفقة ينخفض الحساب من 50,000 دولار إلى نحو 46,100 دولار، أي تراجع قريب من 8%. تحتاج نحو 8% للعودة إلى نقطة التعادل.

عند 5% لكل صفقة، تدفع الخسائر الثماني نفسها الحساب إلى نحو 33,200 دولار، أي تراجع قريب من 34%. والعودة إلى التعادل تتطلب الآن ربحاً يقارب 51%. سلسلة الخسائر كانت متطابقة. الحجم هو الذي حسم النتيجة.

حدد وقف الخسارة قبل الحجم. اختر المستوى الذي تصبح عنده الصفقة خاطئة، وقس المسافة إلى الدخول، ودع القاعدة تحدد عدد الأسهم. من يفعل العكس يختار الحجم أولاً ثم يخترع وقفاً يناسبه.

اعمل بالمخاطرة لا بقيمة المركز. الخسارة بنسبة 1% تعني 500 دولار سواء احتفظت بـ 250 سهماً من سهم بسعر 50 دولاراً أو 5 عقود من عقد مؤشرات مستقبلية.

في حساب شركة تمويل، تتوافق القاعدة مع حد الخسارة اليومي. المخاطرة بنسبة 1% لكل صفقة تعني أن أربع أو خمس خسائر في يوم واحد تبقيك عادة داخل حد يومي نموذجي بنسبة 5%.

المركز الكبير يبدو كأنه ثقة. يكون مثيراً حتى يأتي أسبوع سيئ يأخذ الحساب الذي كنت تحتاجه للنموذج التالي.

من يخرق القاعدة نادراً ما يكون متهوراً. يخاطر بنسبة 3% أو 4% لاسترداد خسارة، ولا يُظهر الدفتر ذلك أبداً لأن لا أحد يكتب الرقم الذي كان يجب أن يستخدمه.

لا يمكنك إصلاح ما لا تقيسه. يجب أن يكون حجم المركز رقماً مسجلاً، لا شعوراً تتذكره لاحقاً.

أضف عموداً للمخاطرة في كل صفقة وسجّل المخاطرة المخططة والفعلية. الفرق بينهما هو المكان الذي تعيش فيه القصة الحقيقية.

مرة في الشهر، رتب الدفتر حسب المخاطرة وانظر إلى القيم الشاذة. الصفقات التي خاطرت فيها بهدوء بنسبة 4% لتعويض الخسارة هي أول ما يجب إصلاحه.

الهدف ليس سجلاً مثالياً. الهدف هو التقاط الصفقات القليلة التي تخرق القاعدة قبل أن تتحول إلى الصفقة التي تنهي سلسلتك.