التوقع الرياضي: الرقم الوحيد الذي يخبرك إن كانت الاستراتيجية ناجحة

التوقع الرياضي هو المبلغ المتوسط الذي تكسبه الاستراتيجية أو تخسره في كل صفقة. ليس نتيجة صفقة واحدة أو أسبوع واحد أو شهر جيد. إنه المتوسط طويل الأمد الذي تحصل عليه إذا كررت النموذج نفسه مرات كثيرة.

يجيب على سؤال بسيط: في كل مرة تأخذ فيها هذا النموذج، كم تتوقع أن تكسب؟ إن كان الجواب موجباً، فالاستراتيجية تدفع مع الوقت. وإن كان سالباً، فلا انضباط يجعلها تنجح.

هذا الفرق مهم. الاستراتيجية ذات التوقع الموجب تصمد أمام سلسلة خسائر. أما ذات التوقع السالب فستأخذ الحساب في النهاية، مهما بدت الصفقة الأخيرة جيدة.

الصيغة الشائعة هي: التوقع الرياضي = (معدل الربح x متوسط الربح) - (معدل الخسارة x متوسط الخسارة). المعدلان كسران عشريان مجموعهما 1.

لنفترض أن نموذجاً يفوز 60% من المرات، ومتوسط الربح 300 دولار، ومتوسط الخسارة 200 دولار. التوقع الرياضي يساوي (0.60 x 300) - (0.40 x 200)، أي 180 - 80، أو 100 دولار لكل صفقة.

يمكنك كتابته أيضاً بوحدة R. إذا كان متوسط الربح 1.5R ومتوسط الخسارة 1R، فالنموذج نفسه بنسبة 60% يعطي (0.60 x 1.5) - (0.40 x 1)، أي 0.5R لكل صفقة. العمل بوحدة R يجعل الاستراتيجيات ذات أحجام المراكز المختلفة قابلة للمقارنة.

لا تحتاج أي من الصيغتين إلى جدول بيانات. تحتاج إلى المتوسطين، وهما لا يوجدان إلا إذا سجّلت كل صفقة، لا فقط التي تتذكرها.

خذ نموذج اختراق بمعدل ربح 45%، ومتوسط ربح 650 دولاراً، ومتوسط خسارة 250 دولاراً. التوقع الرياضي يساوي (0.45 x 650) - (0.55 x 250)، أي 292.50 - 137.50، أو 155 دولاراً لكل صفقة.

على مدى 100 صفقة، هذا نحو 15,500 دولار قبل الرسوم. المتداول يخسر صفقات أكثر مما يفوز ويظل يربح، لأن الأرباح تقارب ثلاثة أضعاف الخسائر.

لاحظ ما يخفيه معدل الربح. بمفرده، تبدو نسبة 45% استراتيجية فاشلة. ومع نسبة العائد إلى المخاطرة، تصبح قوية.

الآن خذ نموذجاً يفوز 70% من المرات. متوسط الربح 80 دولاراً ومتوسط الخسارة 350 دولاراً. التوقع الرياضي يساوي (0.70 x 80) - (0.30 x 350)، أي 56 - 105، أو -49 دولاراً لكل صفقة.

هذا المتداول محق معظم الوقت ويخسر مع ذلك نحو 4,900 دولار في 100 صفقة. يجني الأرباح مبكراً ويترك الخسائر تكبر، وهذا أكثر طريق شائع لبناء معدل ربح مرتفع وحساب خاسر.

يُظهر السجل ذلك بوضوح حين تكون المتوسطات أمامك. بدونها، تُبقي ذكرى كل تلك الصفقات الخضراء العادة على قيد الحياة.

معدل الربح يقول كم مرة تكون محقاً. التوقع الرياضي يقول هل يستحق هذا الصواب المال. قد تجمع الاستراتيجية بين معدل ربح مرتفع وتوقع سالب، والسوق لا يهتم كم مرة كنت محقاً.

هناك أيضاً التشتت. توقع موجب بقيمة 100 دولار لكل صفقة لا يعني أن كل صفقة تكسب 100 دولار. عشر خسائر متتالية يمكن أن تحدث مع استراتيجية جيدة، وعند هذه السلسلة تموت معظم الحسابات.

لهذا يرتبط حجم المركز بالتوقع الرياضي. الميزة الموجبة مع مخاطرة مبالغ فيها تنتهي أيضاً بحساب مصفّى، لأن سلسلة الخسائر تأتي قبل أن يتاح للمتوسط وقت للعمل.

ابدأ بالأرقام المتوفرة لديك: عدد الصفقات، وعدد الرابحة، ومتوسط الربح، ومتوسط الخسارة. احسب التوقع الرياضي لكل استراتيجية أو أداة أو جلسة، لا للحساب كله فقط.

افصل الاستراتيجيات قبل المقارنة. الرقم المخلوط الواحد يخفي النموذج الذي يدفع والنموذج الذي يستنزف الحساب بصمت. الأمر نفسه ينطبق على الشراء مقابل البيع وعلى ظروف السوق المختلفة.

راجعه شهرياً وشكّك في أي رقم مبني على أقل من 30 صفقة. العينات الصغيرة تنتج أرقاماً مثيرة ثم تختفي. دع العينة تكبر قبل أن تغيّر خطتك.

حين يكون التوقع موجباً، تكون المهمة مواصلة أخذ النموذج. وحين يكون سالباً، لا تصلحه أي ثقة. غيّر النموذج أو توقف عن تداوله.