Die 1%-Regel: Positionsgröße mit einem echten Beispiel

Die Regel begrenzt den Geldbetrag, den du in einem Trade verlieren kannst, auf ein Prozent deines Kontos. Auf einem 50.000-$-Konto sind das 500 $ Risiko, nicht eine Position von 500 $.

Risiko ist die Strecke zwischen Einstieg und Stop multipliziert mit der Positionsgröße. Die Regel begrenzt den Verlust, nicht die Größe. Zwei Trader können also dasselbe Setup nehmen und sehr unterschiedliche Positionen halten.

Genau das übersehen die meisten. Der Stop legt dein Risiko pro Aktie fest. Dein Konto legt fest, wie viele Aktien du bis zu diesem Stop halten kannst.

Angenommen, du kaufst eine Aktie bei 50,00 $ mit einem Stop bei 48,00 $. Die Strecke beträgt 2,00 $ pro Aktie, das ist dein Risiko pro Aktie.

Ein Prozent von 50.000 $ sind 500 $. Teile 500 $ durch den Stop von 2,00 $ und du erhältst 250 Aktien. Die Position ist 12.500 $ wert, aber das tatsächlich riskierte Geld beträgt 500 $.

Am Trade hat sich nichts geändert. Du hast denselben Einstieg, denselben Stop und dasselbe Ziel. Nur die Größe richtet sich nach deinem Konto statt nach deiner Stimmung.

Riskiere jetzt 5%. Der erlaubte Verlust beträgt 2.500 $, also lässt dich derselbe Stop von 2,00 $ 1.250 Aktien kaufen. Die Position ist fünfmal größer, und der Schaden beim Stop ist es auch.

Nimm acht Verluste in Folge auf beiden Konten. Bei 1% pro Trade fällt das Konto von 50.000 $ auf etwa 46.100 $, ein Drawdown nahe 8%. Du brauchst rund 8%, um wieder auf null zu kommen.

Bei 5% pro Trade bringen dieselben acht Verluste das Konto auf etwa 33.200 $, ein Drawdown nahe 34%. Für den Weg zurück brauchst du jetzt rund 51% Gewinn. Die Verlustserie war identisch. Die Größe hat das Ergebnis entschieden.

Lege den Stop vor der Größe fest. Wähle das Niveau, an dem der Trade falsch wird, miss die Strecke zum Einstieg und lass die Regel die Aktienzahl bestimmen. Wer es umgekehrt macht, wählt zuerst die Größe und erfindet einen passenden Stop.

Rechne in Risiko, nicht in Positionswert. Ein 1%-Verlust sind 500 $, egal ob du 250 Aktien einer 50-$-Aktie oder 5 Kontrakte eines Index-Futures hältst.

Auf einem Prop-Konto passt die Regel zum täglichen Verlustlimit. Mit 1% Risiko pro Trade bleibst du selbst bei vier oder fünf Verlusten an einem Tag meist innerhalb eines typischen Tageslimits von 5%.

Zu groß zu handeln fühlt sich wie Überzeugung an. Es ist aufregend, bis eine schlechte Woche das Konto wegnimmt, das du für das nächste Setup gebraucht hättest.

Trader, die die Regel brechen, sind selten leichtsinnig. Sie riskieren 3% oder 4%, um einen Verlust zurückzuholen, und das Journal zeigt es nie, weil niemand die Zahl aufschreibt, die er hätte nutzen sollen.

Du kannst nicht korrigieren, was du nie misst. Die Positionsgröße muss eine festgehaltene Zahl sein, kein Gefühl, an das du dich später erinnerst.

Füge jedem Trade eine Risikospalte hinzu und erfasse geplantes und tatsächliches Risiko. Die Lücke dazwischen ist der Ort, an dem die wahre Geschichte steckt.

Sortiere das Journal einmal im Monat nach Risiko und schau dir die Ausreißer an. Die Trades, in denen du still 4% riskiert hast, um wieder auf null zu kommen, solltest du zuerst korrigieren.

Das Ziel ist keine perfekte Aufzeichnung. Es geht darum, die wenigen Trades zu erkennen, die die Regel brechen, bevor daraus der Trade wird, der deine Serie beendet.